Với giá cả thắt chặt và độ biến động đang được nén lại, thị trường Bitcoin dường như ngày càng sẵn sàng để thoát khỏi trạng thái cân bằng hiện tại. Khi chi tiêu của Người nắm giữ dài hạn tăng nhẹ, chúng tôi giới thiệu một loạt công cụ on-chain để giúp điều hướng con đường đầy biến động phía trước.

Bitcoin đã giao dịch trong một phạm vi giá cực kỳ hẹp trong tuần này, trong khi khối lượng on-chain cực kỳ thấp, dao động quanh mức đáy chu kỳ. Trong khi đó, một lượng lớn nguồn cung Bitcoin vẫn ở trạng thái không hoạt động với nguồn cung ở một số nhóm tuổi quan trọng đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Dung lượng khối Bitcoin đã chứng kiến một nguồn cầu đáng kể trong lịch sử vào tuần trước, khi các nhà đầu cơ đổ xô đi mint các token BRC-20. Điều này dẫn đến áp lực phí rất lớn, thúc đẩy doanh thu phí của miner hướng tới ATH và là lần thứ năm vượt qua mức phần thưởng khối 6.25 BTC cho một block.

Trước đây chúng tôi đã mô phỏng các kết quả tiềm năng của việc ETH bị rút khỏi mạng sau nâng cấp Shapella. Trong ấn bản này, chúng tôi sẽ xem xét điều gì đã thực sự xảy ra với 1.55 triệu ETH đã được rút và cách các cổ phần được sắp xếp lại giữa những staker, nhà cung cấp dịch vụ và áp lực bên bán.

Tuần này, thị trường đã trải qua một đợt bán tháo mạnh sau những tin đồn thất thiệt liên quan đến hoạt động phân phối Bitcoin của Mt Gox Trustee và Chính phủ Hoa Kỳ. Thêm vào đó là sự hồi sinh của 3,200 Bitcoin lâu năm và thị trường đang rơi vào tình trạng biến động nghiêm trọng.

Sau một quý có hiệu suất giá đáng kinh ngạc, Bitcoin hiện đã tạm lắng. Trong ấn bản tuần này, chúng tôi xem xét hành vi chi tiêu người tham gia để đánh giá niềm tin của thị trường đối với xu hướng chiếm ưu thế hiện tại.

Bitcoin đã có hiệu suất giá mạnh nhất kể từ mức cao nhất mọi thời đại, được hỗ trợ bởi một số chỉ báo on-chain báo hiệu sức mạnh. Trong ấn bản này, chúng tôi đánh giá liệu thị trường gấu đã ở lại phía sau chúng ta hay chưa và liệu quá trình phục hồi mạnh mẽ của Bitcoin có đang diễn ra hay không.

Sự kiện hard fork được mong đợi Shanghai/Capella dự kiến sẽ diễn ra vào ngày 12 tháng 4 năm 2023, cho phép những người đã tham gia staking ETH rút tiền. Trong ấn bản này, chúng tôi thiết lập các nhóm người tham gia staking và đánh giá áp lực bên bán tiềm ẩn có thể xảy ra do sự kiện mở khóa.

Với việc Binance đang nằm trong tầm ngắm của các nhà quản lý Hoa Kỳ, trong ấn bản tuần này chúng tôi sẽ điều tra phản ứng của thị trường bằng cách tìm hiểu về dòng tiền ròng chảy qua sàn giao dịch. Chúng tôi cũng đánh giá động lực nguồn cung Bitcoin để phán đoán sự lung lay niềm tin của các holder.

Thị trường Bitcoin đang tạm lắng sau vài tuần hoạt động kém hiệu quả. Trong quá trình tích lũy này, chúng tôi sẽ đánh giá niềm tin của nhà đầu tư vào xu hướng tăng bằng cách sử dụng một bộ công cụ on-chain, bao gồm dòng tiền vào và ra khỏi sàn giao dịch, hoạt động chốt lời và thời gian nắm giữ BTC.

Bitcoin đã có màn thể hiện xuất sắc trong tuần này, khi tăng 35.8% trong bối cảnh các điều kiện đầy thách thức đối với hệ thống ngân hàng và tài chính truyền thống. Trong ấn bản này, chúng tôi sẽ khám phá cách Bitcoin dường như đang tăng tốc và bứt phá ra khỏi thị trường giá giảm sâu.

Sau một trong những tuần quan trọng nhất của năm 2023, ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số đã mất đi ba tổ chức ngân hàng Hoa Kỳ thân thiện với tiền mã hóa. Tuy nhiên có vẻ như phản ứng chính của các nhà đầu tư là tìm kiếm sự an toàn trong các tài sản lớn đáng tin cậy là BTC và ETH.

Giá Bitcoin đã bị từ chối khi chạm đến một loạt các cấp độ tâm lý on-chain, liên quan đến những người mua từ chu kỳ 2021-2022 và nhóm Cá voi. Hoạt động chốt lời và dòng vốn vào đã bắt đầu diễn ra mặc dù chúng vẫn ở mức thấp so với tiêu chuẩn lịch sử.

Bất chấp tâm lý bi quan và các rào cản pháp lý, tầng ứng dụng trên Ethereum vẫn tiếp tục phát triển. Thị trường NFT đang chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt khi chợ NFT mới là Blur đang giành thị phần từ nền tảng dẫn đầu OpenSea, với chiến lược chính là tập trung vào các trader và tính thanh khoản.

Bất chấp áp lực pháp lý liên tục từ Hoa Kỳ đối với các tài sản kỹ thuật số, giá Bitcoin vẫn tăng trên mức $25,000 và tổng lượng NFT được tạo ra đã vượt quá 100,000. Trong lúc đó hành vi của các nhà đầu tư dường như đang tiến đến một bước ngoặt, gợi ý về một chu kỳ mới.

Thị trường tiền mã hoá đã trải qua đợt giảm giá đáng kể đầu tiên trong năm bên cạnh các động thái pháp lý nặng nề của Hoa Kỳ và các cuộc đàn áp của SEC. Đồng thời, sự xuất hiện của Ordinals cho phép tạo ra các NFT trên blockchain Bitcoin đang tạo ra lực cầu mới và bất ngờ đối với không gian khối.

Sau một tháng bùng nổ biến động giá, Bitcoin đang củng cố trên giá mua vào của một số nhóm người mua. Điều này đặt người nắm giữ BTC trung bình vào trạng thái lời trên danh nghĩa và cho thấy sự thay đổi tiềm năng của thị trường vĩ mô đang diễn ra.

Thị trường Bitcoin đã chứng kiến mức tăng trường hàng tháng mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2021, được thúc đẩy bởi nhu cầu mua và một chuỗi thanh lý các lệnh short. Trong ấn bản này, chúng ta sẽ xem xét các động lực diễn ra ở cả thị trường phái sinh và thị trường giao ngay.

Đợt tăng giá gần đây đã đẩy BTC lên trên mức $23,000 và khiến nhiều nhà đầu tư kinh ngạc. Tuy nhiên, giá cao hơn cũng thúc đẩy các hodler và miner rút thanh khoản, đặc biệt là sau đợt giảm giá thảm khốc và kéo dài năm 2022.

Sau một trong những tháng ít biến động nhất trong lịch sử, Bitcoin đã chứng kiến một đợt tăng giá bùng nổ trở lại trên mốc $21,000. Điều này giúp các Hodler trung bình và các hoạt động khai thác BTC có lợi nhuận trở lại, khiến đợt tăng giá này nổi bật hơn so với tất cả những đợt tăng giá năm 2022.

Thị trường tiền mã hoá đã mở đầu năm mới bằng cách… ngủ yên. Biến động thực tế của hai đồng coin chính đã giảm xuống mức cực kỳ thấp. Những giai đoạn như vậy trong lịch sử thường xảy ra trước khi thị trường có biến động lớn khi giá trị tài sản bị chia đôi đồng thời kích hoạt các chu kỳ tăng giá mới.

Khi năm 2022 đầy hỗn loạn, biến động và khốc liệt về tài chính sắp kết thúc, chúng ta sẽ khám phá tình hình diễn biến trên các thị trường Bitcoin, Ethereum và stablecoin. Đây sẽ là ấn bản cuối cùng của năm và chúng tôi mong đợi được trở lại vào năm 2023 đầy thú vị.

Sau một trong những sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử tài sản kỹ thuật số, vốn hoá thực tế của Bitcoin đã giảm đến mức tất cả các dòng vốn chảy vào kể từ tháng 5 năm 2021 đã bị rút sạch. Có một sự gia tăng trong hoạt động on chain, tuy nhiên thiếu hụt khối lượng đáng kể theo sau.

Khi bụi dần lắng xuống sau sự sụp đổ của FTX, câu hỏi quan trọng hiện tại là liệu việc bán tháo đơn giản chỉ là sự tiếp tục của xu hướng giảm hay đó là tác nhân gây ra sự thay đổi tâm lý sâu sắc hơn giữa các nhà đầu tư.

Sau sự sụp đổ của FTX chúng tôi khám phá các xu hướng đang phát triển trong dữ liệu trên chuỗi, phản ánh niềm tin và vị thế tài chính đã bị lung lay bởi sự kiện này của các Cá voi và những tay chơi Bitcoin lão luyện.